125340 OTIS report~~UPDATED 16/10/05

5EFHE

今天問過一下老師, 算是有一點 idea 了...


Performance Measurements:



Sharpe ratio 我們 OTIS 褢是已經有了, 其他的我們也可以用 OTIS 的 data
加上 Final exam formula sheet 和 Lecture notes 的公式計算出來.
Jensen α  =  Alpha score

而 Class ranking 是我們 Portfolio 最終的 Real time ranking
(Already 問了老師)



Graph:



這個直接從我們 OTIS 的 Portfolio value/change graph 來一個 copy & paste 就好了





Position:


這個也問了, 是寫下我們評分那天的 long/short percentage 就可以了




Strategy:



這個老師放了一點水, 他說: We are not interest with what you do but why you do it
而他也給了一個 example: 他說如果是他寫的話, 他會先說: 在剛
開始的時候, 因為我對 OTIS 和整個市場不是很熟, 所以只做了多少量的投資/只投資
在 Stock market.   但在我明白多一點 market 以後, 我開始做了更多方面的投資..而且因為我覺得e.g. Stock price 是 Over value, 所以我多做了 Short sell 的投資............



希望這個帖可以對大家有一點幫助



P.S. When I'm up to the "Position part" of my OTIS report, there is a problem coming

up that as we have margin loan, how do we put out the percentage for our position assume

the total is my portfolio value at that time but I had borrow some margin loan already...



I just sent an e-mail to Professor Gregory-Allen and hopefully he's gonna reply us soon...



Reply from Professor Gregory-Allen:

I think the best wayis to consider the margined

cash as part of your portfolio, such that the respective components are

shown in their proper respective weights.

Mostly I'm looking for a comparative weight, so you could also do it as

strictly cash basis, but then you might get weights in excess of 100%.




关于125340 report Treynor的算法

T=(Rp-Rf)/B


α=(Rp-Rf)+(Rm-Rf)*B


Rm={ ( SP500f - SP500i ) / SP500i }*72/365


B=beta
Rm=market return
Rp=portfolio return
Rf=risk free rate

(Special thanks to P8)

BY:
         /\__/\
        (^@^ )

[ 本帖最后由 5EFHE 于 2006-10-2 03:05 编辑 ]

微微兔

我们是不是算出数来就好了？不用works的？

authentic question, not water post.

please answer me,anybody?

thx

5EFHE

原帖由 冰仪 于 2005-10-20 18:56 发表
上了！！！！！！！！！！！！！

=_____________=

You are filling pure water...

微微兔

我们是不是算出数来就好了？不用works的？

冰仪

上了！！！！！！！！！！！！！

5EFHE

原帖由 微微兔 于 2005-10-20 15:47 发表
楼主在群里的名字是？么找到，哈

I add you ba....

冰仪

上！！！！！！！！！！！！！！！！！

微微兔

楼主在群里的名字是？么找到，哈

微微兔

最后两天了，在UP下

空白圣经

原帖由 5EFHE 于 2005-10-19 12:54 发表




Jensen alpha = Alpha score in "Performance"

TE = Std Dev in "Performance

IR= alpha/Std Dev

Sharpe = Sharpe ratio in "Performance"

Treynor = I don't know

非常感谢！！！！！！

moliang

原帖由 5EFHE 于 2005-10-19 12:54 发表




Jensen alpha = Alpha score in "Performance"

TE = Std Dev in "Performance

IR= alpha/Std Dev

Sharpe = Sharpe ratio in "Performance"

Treynor = I don't know

Neither do I. I really don't have any idea how to get beta.
对于那个图，也不想多搞了，没有任何说明，如果正确答案只有一个，班级里10%能够蒙对，因为每个人想法不一样，做出来的图绝对不一样，有些人直接copy那个图（截图不是正途，不是每个人都会用，很多洋人肯定不明白怎样截图，至少我们可以直接用QQ截图，所以可以用他的excel的data来作出一样的图），有些人换成1周的平均数，有些人换成一周的总合，有些人换成百分比的return有些人直接用value，而关于数据方面，用“VALUE”还是“VALUE CHANGE”也是一大分歧等等等，每一种想法做出的图都是形状不一样的，我想老师批地时候也不会一个个“理解”我们的用意，所以说真的很无聊，没有任何解释，然后用一张问题百出的sample图（和OTIS得图又出入极大，然后不给学生们任何解释，以引起学生们的分歧），迷惑学生，这算什么我就不说了，WEBCT上面很多人都在问，不过那个美国老头在度假，懒得管我们，懂一点的在说明，不过他们也不确定，大家把大把大把的时间浪费在这3分上面，都忘了去复习60分得final，反正这张图做对了，还不如final多做对一道选择题的分高，劝大家早点复习，不要花太多时间在这上面，老师在耍我们呢。

5EFHE

原帖由 空白圣经 于 2005-10-19 12:37 发表


HI， TE和IR是让算什么东西？给指点一下好吗？

Jensen alpha = Alpha score in "Performance"

TE = Std Dev in "Performance

IR= alpha/Std Dev

Sharpe = Sharpe ratio in "Performance"

Treynor = I don't know

空白圣经

原帖由 5EFHE 于 2005-10-19 12:21 发表
除了 Treynor ...其他的我大概都明白要怎麼做....

我今天會在學校的....如果你們還有什麼問題可以找我一起研究啊...

在 lab 大叫"馬桶"我就會出現的了.....呵呵

or MSN me  

[email]lin_ka ...

HI， TE和IR是让算什么东西？给指点一下好吗？

pegasus

ME已经在lab嘹~~~~

5EFHE

除了 Treynor ...其他的我大概都明白要怎麼做....

我今天會在學校的....如果你們還有什麼問題可以找我一起研究啊...

在 lab 大叫"馬桶"我就會出現的了.....呵呵

or MSN me  

[email protected]

jarodcn

请问那个position要怎么算阿?

空白圣经

原帖由 快乐小猪 于 2005-10-19 07:55 发表
這個直接從我們 OTIS 的 Portfolio value/change graph 來一個 copy & paste 就好了



我试了,可是不能从OTIS中直接COPY过来,不知道你用的是什么办法.

这个到是不难, 你先从网上下一个截图软件就解决了.然后再用作图软件把你截来的图做修改 然后再INSERT到WORD文档里

但是我不确定OTIS的那张表能不能用 因为在老师的REPORT要求里是让作出WEEKLY RETURN的图,而OTIS上这个是DAILY GROWTH的图!大家要注意一下!

pegasus

原帖由 快乐小猪 于 2005-10-19 07:55 发表
這個直接從我們 OTIS 的 Portfolio value/change graph 來一個 copy & paste 就好了



我试了,可是不能从OTIS中直接COPY过来,不知道你用的是什么办法.

截图工具，用QQ截图也可以，或者直接print screen~~

冰仪

shang !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!1

快乐小猪

這個直接從我們 OTIS 的 Portfolio value/change graph 來一個 copy & paste 就好了



我试了,可是不能从OTIS中直接COPY过来,不知道你用的是什么办法.

天涯

又来了个楼主的fans~哈哈

性感宝贝♀

楼主学习很好地说 又热心

十一点熄灯

我不会写啊。。。。。。。。。。救救我

空白圣经

谁知道TE IR还有Treynor 是干嘛的？这三个表示的是什么？哪位高人给指点一下拜托！

冰仪

上！！！！！！！！！！！！！！

冰仪

上！！！！！！！！！！！！！！

moliang

什么risk free, 什么beta，我是没办法找到，不是我没耐心，是老头太拽，不在这耗了

moliang

这老头什么人，问他WEBCT上没人回答，给的那个例图问题又多，什么解释都没，个人理解不一样，怎么完全做对？不搞了，后天就去交，反正三分，耽误了其他复习才叫得不尝实，美国人了不起啊？

[ 本帖最后由 moliang 于 2005-10-17 23:15 编辑 ]

Fox_XiXi%

请问Treynor应该怎么来算，请各位说说？？？

moliang

有高人做完了吗？。。。。。。。