125340 OTIS report~~UPDATED 16/10/05

5EFHE

今天問過一下老師, 算是有一點 idea 了...


Performance Measurements:



Sharpe ratio 我們 OTIS 褢是已經有了, 其他的我們也可以用 OTIS 的 data
加上 Final exam formula sheet 和 Lecture notes 的公式計算出來.
Jensen α  =  Alpha score

而 Class ranking 是我們 Portfolio 最終的 Real time ranking
(Already 問了老師)



Graph:



這個直接從我們 OTIS 的 Portfolio value/change graph 來一個 copy & paste 就好了





Position:


這個也問了, 是寫下我們評分那天的 long/short percentage 就可以了




Strategy:



這個老師放了一點水, 他說: We are not interest with what you do but why you do it
而他也給了一個 example: 他說如果是他寫的話, 他會先說: 在剛
開始的時候, 因為我對 OTIS 和整個市場不是很熟, 所以只做了多少量的投資/只投資
在 Stock market.   但在我明白多一點 market 以後, 我開始做了更多方面的投資..而且因為我覺得e.g. Stock price 是 Over value, 所以我多做了 Short sell 的投資............



希望這個帖可以對大家有一點幫助



P.S. When I'm up to the "Position part" of my OTIS report, there is a problem coming

up that as we have margin loan, how do we put out the percentage for our position assume

the total is my portfolio value at that time but I had borrow some margin loan already...



I just sent an e-mail to Professor Gregory-Allen and hopefully he's gonna reply us soon...



Reply from Professor Gregory-Allen:

I think the best wayis to consider the margined

cash as part of your portfolio, such that the respective components are

shown in their proper respective weights.

Mostly I'm looking for a comparative weight, so you could also do it as

strictly cash basis, but then you might get weights in excess of 100%.




关于125340 report Treynor的算法

T=(Rp-Rf)/B


α=(Rp-Rf)+(Rm-Rf)*B


Rm={ ( SP500f - SP500i ) / SP500i }*72/365


B=beta
Rm=market return
Rp=portfolio return
Rf=risk free rate

(Special thanks to P8)

BY:
         /\__/\
        (^@^ )

[ 本帖最后由 5EFHE 于 2006-10-2 03:05 编辑 ]

古木夕羊梦

有用有用,最有用的还是你的做的SAMPLE

5EFHE

原帖由 古木夕羊梦 于 2005-10-13 20:28 发表
有用有用,最有用的还是你的做的SAMPLE

=___________=

你小心你家褢的馬桶造反...


P.S. 做好以後大家一起研究研究啊~~

天涯

马桶最好了~~~~不过paper code写错撩~~~125340。。。

5EFHE

原帖由 天涯 于 2005-10-13 20:39 发表
马桶最好了~~~~不过paper code写错撩~~~125340。。。

改了....sorry sorry~~

地主仔

多谢多谢.如有更多信息请尽快告知.等住救命!!

5EFHE

原帖由 地主仔 于 2005-10-13 20:48 发表
多谢多谢.如有更多信息请尽快告知.等住救命!!

呵呵, 地主回來了

baleno

GRAPH  和一些DATA  四次 都要写还是 只要FINAL 的就可以拉 马桶

冰仪

???????????????????????????????

野渡无人

好像蛮麻烦的，过几天再写

5EFHE

原帖由 baleno 于 2005-10-13 21:25 发表
GRAPH  和一些DATA  四次 都要写还是 只要FINAL 的就可以拉 马桶

Graph 和 data 只要 final 的就可以了..

wintercool

good on lz

微微兔

有用的!你不说我都不知OTIS里还有一些数据的,呵呵,惭愧了

天涯

是不是21号前交啊~那就不急~~哈哈哈

5EFHE

原帖由 天涯 于 2005-10-14 03:04 发表
是不是21号前交啊~那就不急~~哈哈哈

是 21 号交的...不過最好早點做, 其他時間用來復習 final....

5EFHE

It's updated~~~~~~~~~~     ^_____^

[ 本帖最后由 5EFHE 于 2005-10-14 16:26 编辑 ]

5EFHE

When I'm up to the "Position part" of my OTIS report, there is a problem coming

up that as we have margin loan, how do we put out the percentage for our position assume

the total is my portfolio value at that time but I had borrow some margin loan already...



I just sent an e-mail to Professor Gregory-Allen and hopefully he's gonna reply us soon...

5EFHE

Got reply from Professor Gregory-Allen already

5EFHE

see the blue part la~~~~

跑

支持你助人为乐乐善好施的高尚品格。

moliang

请问一下，那个graph是不是performance里的“Portfolio Value Graph”里的那个图？可是我觉得和给的解释里面的那个return里面的那个有很大出入，如果不是是哪个？还有怎么才能复制粘贴那个图？那是个Flash，无法正常copy paste,难道要截屏吗？谁知道，谢谢帮帮忙

moliang

提醒各位算“Position”的时候直接从“position”栏目提出数据，千万不要从"analytic"的“portfolio value”里面提数据，除非你从来没买过OPTIONS，我对此系统已经无语了，我对otis的系统管理员也无语了，让他哪凉快哪呆着去。

moliang

有高人做完了吗？。。。。。。。

Fox_XiXi%

请问Treynor应该怎么来算，请各位说说？？？

moliang

这老头什么人，问他WEBCT上没人回答，给的那个例图问题又多，什么解释都没，个人理解不一样，怎么完全做对？不搞了，后天就去交，反正三分，耽误了其他复习才叫得不尝实，美国人了不起啊？

[ 本帖最后由 moliang 于 2005-10-17 23:15 编辑 ]

moliang

什么risk free, 什么beta，我是没办法找到，不是我没耐心，是老头太拽，不在这耗了

冰仪

上！！！！！！！！！！！！！！

冰仪

上！！！！！！！！！！！！！！

空白圣经

谁知道TE IR还有Treynor 是干嘛的？这三个表示的是什么？哪位高人给指点一下拜托！